RESTRUCTURING & TURNAOROUND
RESTRUCTURING & TURNAOROUND
RESTRUCTURING & TURNAOROUND
Ridefiniamo struttura finanziaria, debito e percorso di rilancio per riportare l’impresa in equilibrio e creare le condizioni per una ripartenza sostenibile.
Ridefiniamo struttura finanziaria, debito e percorso di rilancio per riportare l’impresa in equilibrio e creare le condizioni per una ripartenza sostenibile.
Financial review e diagnosi della crisi
Financial review e diagnosi della crisi
Financial review e diagnosi della crisi
Assistiamo l’impresa nella ricostruzione delle cause dello squilibrio, analizzando andamento operativo, struttura dei costi, dinamica del capitale circolante, posizione finanziaria netta e fabbisogni di breve e medio termine. Questa fase è essenziale per comprendere se la tensione derivi da un problema di liquidità, da una leva eccessiva, da una crescita non adeguatamente finanziata o da un deterioramento della redditività industriale. Solo una diagnosi corretta consente di costruire un turnaround credibile e di evitare soluzioni finanziarie che rinviano il problema senza risolverlo.
Assistiamo l’impresa nella ricostruzione delle cause dello squilibrio, analizzando andamento operativo, struttura dei costi, dinamica del capitale circolante, posizione finanziaria netta e fabbisogni di breve e medio termine. Questa fase è essenziale per comprendere se la tensione derivi da un problema di liquidità, da una leva eccessiva, da una crescita non adeguatamente finanziata o da un deterioramento della redditività industriale. Solo una diagnosi corretta consente di costruire un turnaround credibile e di evitare soluzioni finanziarie che rinviano il problema senza risolverlo.
Piano di risanamento e piano industriale-finanziario
Piano di risanamento e piano industriale-finanziario
Piano di risanamento e piano industriale-finanziario
Supportiamo il management nella predisposizione del piano industriale-finanziario che traduce il percorso di riequilibrio in assunzioni operative, scenari economici, fabbisogni finanziari e capacità di servizio del debito. Il piano diventa lo strumento centrale per dimostrare la sostenibilità della manovra, la continuità aziendale e la fattibilità delle misure proposte a banche, creditori e altri stakeholder. Quando richiesto, affianchiamo anche gli altri professionisti incaricati nella costruzione della parte finanziaria e nella coerenza tra manovra industriale e manovra debitoria.
Supportiamo il management nella predisposizione del piano industriale-finanziario che traduce il percorso di riequilibrio in assunzioni operative, scenari economici, fabbisogni finanziari e capacità di servizio del debito. Il piano diventa lo strumento centrale per dimostrare la sostenibilità della manovra, la continuità aziendale e la fattibilità delle misure proposte a banche, creditori e altri stakeholder. Quando richiesto, affianchiamo anche gli altri professionisti incaricati nella costruzione della parte finanziaria e nella coerenza tra manovra industriale e manovra debitoria.
Negoziazione con banche e creditori
Negoziazione con banche e creditori
Negoziazione con banche e creditori
Pafinberg affianca l’impresa nel dialogo con sistema bancario, creditori finanziari e altri stakeholder, predisponendo una proposta finanziaria coerente con il piano e sostenibile per l’azienda. L’attività comprende la presentazione della manovra, il supporto nelle trattative e il coordinamento delle diverse posizioni creditorie, con l’obiettivo di trasformare una pluralità di interessi in una soluzione praticabile. In questa fase il valore dell’advisor consiste anche nel mantenere continuità tra numeri del piano, fabbisogno reale e struttura delle soluzioni negoziate.
Pafinberg affianca l’impresa nel dialogo con sistema bancario, creditori finanziari e altri stakeholder, predisponendo una proposta finanziaria coerente con il piano e sostenibile per l’azienda. L’attività comprende la presentazione della manovra, il supporto nelle trattative e il coordinamento delle diverse posizioni creditorie, con l’obiettivo di trasformare una pluralità di interessi in una soluzione praticabile. In questa fase il valore dell’advisor consiste anche nel mantenere continuità tra numeri del piano, fabbisogno reale e struttura delle soluzioni negoziate.
Turnaround financing
Turnaround financing
Turnaround financing
Quando il piano di rilancio richiede nuova finanza dedicata, strutturiamo interventi che accompagnano il turnaround e ne rendono possibile l’attuazione operativa. Questa finanza può servire a sostenere il circolante, gli investimenti indispensabili, il pagamento di fornitori strategici o l’equilibrio di cassa nelle fasi iniziali del rilancio. Il principio guida è che il finanziamento sia disegnato come leva di stabilizzazione e non come mera copertura temporanea di una crisi irrisolta.
Quando il piano di rilancio richiede nuova finanza dedicata, strutturiamo interventi che accompagnano il turnaround e ne rendono possibile l’attuazione operativa. Questa finanza può servire a sostenere il circolante, gli investimenti indispensabili, il pagamento di fornitori strategici o l’equilibrio di cassa nelle fasi iniziali del rilancio. Il principio guida è che il finanziamento sia disegnato come leva di stabilizzazione e non come mera copertura temporanea di una crisi irrisolta.
Exit strategy e rientro in bonis
Exit strategy e rientro in bonis
Exit strategy e rientro in bonis
In molti casi il restructuring non si esaurisce nella gestione della crisi, ma deve portare l’impresa verso una condizione di piena normalizzazione finanziaria e reputazionale. Per questo assistiamo operazioni volte alla chiusura anticipata dei piani e alla sostituzione degli impegni previsti dalla procedura con una nuova struttura di debito più ordinata e sostenibile. Il rientro in bonis rappresenta spesso il vero punto di svolta, perché consente all’azienda di riaprire il dialogo con il mercato del credito e di tornare a pianificare investimenti e crescita su basi più solide.
In molti casi il restructuring non si esaurisce nella gestione della crisi, ma deve portare l’impresa verso una condizione di piena normalizzazione finanziaria e reputazionale. Per questo assistiamo operazioni volte alla chiusura anticipata dei piani e alla sostituzione degli impegni previsti dalla procedura con una nuova struttura di debito più ordinata e sostenibile. Il rientro in bonis rappresenta spesso il vero punto di svolta, perché consente all’azienda di riaprire il dialogo con il mercato del credito e di tornare a pianificare investimenti e crescita su basi più solide.
