STRUCTURED FINANCE
STRUCTURED FINANCE
Strutturiamo operazioni di finanziamento complesse e su misura per supportare crescita, acquisizioni, investimenti straordinari e ottimizzazione della struttura finanziaria.
Strutturiamo operazioni di finanziamento complesse e su misura per supportare crescita, acquisizioni, investimenti straordinari e ottimizzazione della struttura finanziaria.
Corporate Lending
Corporate Lending
Corporate Lending
Assistiamo il cliente nell’origination, nella strutturazione e nella gestione di finanziamenti corporate complessi, anche in pool o club deal, destinati a esigenze ordinarie e straordinarie dell’impresa. Queste operazioni possono essere finalizzate a sostenere programmi di crescita, investimenti rilevanti, rifinanziamenti, consolidamento del debito o iniziative con profilo finanziario più articolato rispetto al credito bancario tradizionale.
Acquisition finance
Acquisition finance
Acquisition finance
Strutturiamo finanziamenti dedicati all’acquisizione di società, partecipazioni o rami d’azienda, a supporto di operazioni di crescita esterna promosse da operatori industriali o investitori finanziari. La struttura viene definita in funzione del profilo dell’acquirente, delle caratteristiche della target, della leva sostenibile e dei flussi di cassa attesi post-operazione. Pafinberg assiste il cliente nella definizione del fabbisogno, nella costruzione del piano, nella selezione dei finanziatori e nell’interlocuzione fino alla finalizzazione del finanziamento.
Strutturiamo finanziamenti dedicati all’acquisizione di società, partecipazioni o rami d’azienda, a supporto di operazioni di crescita esterna promosse da operatori industriali o investitori finanziari. La struttura viene definita in funzione del profilo dell’acquirente, delle caratteristiche della target, della leva sostenibile e dei flussi di cassa attesi post-operazione. Pafinberg assiste il cliente nella definizione del fabbisogno, nella costruzione del piano, nella selezione dei finanziatori e nell’interlocuzione fino alla finalizzazione del finanziamento.
Leveraged finance
Leveraged finance
Leveraged finance
Interveniamo in operazioni caratterizzate da un utilizzo significativo della leva finanziaria, dove il rimborso del debito è prevalentemente supportato dalla capacità di generare cassa dell’impresa o della target acquisita. Questo tipo di struttura è tipico di acquisizioni a leva, family buy-out, management buy-out, delisting o investimenti straordinari che richiedono una combinazione calibrata di debito senior, subordinato o mezzanino. In questi casi la qualità della strutturazione è decisiva per bilanciare rendimento, sostenibilità finanziaria e protezione dei soggetti finanziatori.
Interveniamo in operazioni caratterizzate da un utilizzo significativo della leva finanziaria, dove il rimborso del debito è prevalentemente supportato dalla capacità di generare cassa dell’impresa o della target acquisita. Questo tipo di struttura è tipico di acquisizioni a leva, family buy-out, management buy-out, delisting o investimenti straordinari che richiedono una combinazione calibrata di debito senior, subordinato o mezzanino. In questi casi la qualità della strutturazione è decisiva per bilanciare rendimento, sostenibilità finanziaria e protezione dei soggetti finanziatori.
Distressed refinancing e rimodulazione del passivo
Distressed refinancing e rimodulazione del passivo
Distressed refinancing e rimodulazione del passivo
Interveniamo quando il problema non è solo reperire nuova liquidità, ma ridisegnare il profilo complessivo del debito esistente in funzione della reale capacità di rimborso dell’impresa. L’attività può comprendere il consolidamento di esposizioni sbilanciate sul breve termine, la rimodulazione delle scadenze, la sostituzione di linee non più sostenibili e il supporto a operazioni di ottimizzazione del passivo. In questo modo la nuova finanza non viene trattata come soluzione isolata, ma come parte di un riassetto più ampio della struttura finanziaria aziendale.
Interveniamo quando il problema non è solo reperire nuova liquidità, ma ridisegnare il profilo complessivo del debito esistente in funzione della reale capacità di rimborso dell’impresa. L’attività può comprendere il consolidamento di esposizioni sbilanciate sul breve termine, la rimodulazione delle scadenze, la sostituzione di linee non più sostenibili e il supporto a operazioni di ottimizzazione del passivo. In questo modo la nuova finanza non viene trattata come soluzione isolata, ma come parte di un riassetto più ampio della struttura finanziaria aziendale.
Club deal e syndicated loans
Club deal e syndicated loans
Club deal e syndicated loans
Assistiamo le imprese nella strutturazione di finanziamenti in pool o sindacati bancari quando l’importo richiesto, il profilo di rischio o la complessità dell’operazione rendono opportuno il coinvolgimento di più finanziatori. Queste soluzioni permettono di accedere a importi più elevati, distribuire il rischio tra più soggetti e centralizzare il processo attraverso una struttura coordinata e ordinata. Pafinberg supporta il cliente nella definizione della strategia di sindacazione, nel dialogo con arranger e partecipanti e nella negoziazione dei principali termini contrattuali ed economici.
Assistiamo le imprese nella strutturazione di finanziamenti in pool o sindacati bancari quando l’importo richiesto, il profilo di rischio o la complessità dell’operazione rendono opportuno il coinvolgimento di più finanziatori. Queste soluzioni permettono di accedere a importi più elevati, distribuire il rischio tra più soggetti e centralizzare il processo attraverso una struttura coordinata e ordinata. Pafinberg supporta il cliente nella definizione della strategia di sindacazione, nel dialogo con arranger e partecipanti e nella negoziazione dei principali termini contrattuali ed economici.
Minibond e basket bond
Minibond e basket bond
Minibond e basket bond
Assistiamo le PMI e le mid-cap nell’accesso al mercato del debito attraverso emissioni di minibond o altre forme di raccolta obbligazionaria, anche con il coinvolgimento di fondi specializzati. L’attività comprende la definizione della struttura dell’emissione, il supporto nella selezione degli investitori, la costruzione della documentazione informativa e l’accompagnamento fino alla sottoscrizione. Questi strumenti sono particolarmente utili per diversificare le fonti di finanziamento, ridurre la dipendenza dal canale bancario e sostenere programmi di crescita o rifinanziamento con orizzonte più ampio.
Assistiamo le PMI e le mid-cap nell’accesso al mercato del debito attraverso emissioni di minibond o altre forme di raccolta obbligazionaria, anche con il coinvolgimento di fondi specializzati. L’attività comprende la definizione della struttura dell’emissione, il supporto nella selezione degli investitori, la costruzione della documentazione informativa e l’accompagnamento fino alla sottoscrizione. Questi strumenti sono particolarmente utili per diversificare le fonti di finanziamento, ridurre la dipendenza dal canale bancario e sostenere programmi di crescita o rifinanziamento con orizzonte più ampio.
Asset-backed finance e cartolarizzazioni
Asset-backed finance e cartolarizzazioni
Asset-backed finance e cartolarizzazioni
Strutturiamo operazioni in cui il finanziamento è supportato dai flussi generati da specifici asset o portafogli di crediti, così da creare soluzioni più efficienti sul piano finanziario e, in certi casi, anche sul piano del rischio. Rientrano in questa categoria le operazioni di asset-backed financing e le cartolarizzazioni, nelle quali crediti o altri attivi vengono trasformati in strumenti finanziari o utilizzati come base per una raccolta strutturata. Si tratta di soluzioni particolarmente efficaci quando l’impresa dispone di attivi monetizzabili o di flussi prevedibili che possono sostenere una struttura dedicata.
Strutturiamo operazioni in cui il finanziamento è supportato dai flussi generati da specifici asset o portafogli di crediti, così da creare soluzioni più efficienti sul piano finanziario e, in certi casi, anche sul piano del rischio. Rientrano in questa categoria le operazioni di asset-backed financing e le cartolarizzazioni, nelle quali crediti o altri attivi vengono trasformati in strumenti finanziari o utilizzati come base per una raccolta strutturata. Si tratta di soluzioni particolarmente efficaci quando l’impresa dispone di attivi monetizzabili o di flussi prevedibili che possono sostenere una struttura dedicata.
Bridge financing e strutture take-out
Bridge financing e strutture take-out
Bridge financing e strutture take-out
Nei casi in cui l’operazione richieda velocità di esecuzione o un finanziamento temporaneo in attesa di una fonte definitiva, assistiamo nella strutturazione di soluzioni bridge. Queste strutture possono essere funzionali a un’acquisizione, a un rifinanziamento, a una futura emissione di strumenti di capitale o debito oppure alla dismissione programmata di asset. L’obiettivo è creare un ponte finanziario coerente con la tempistica dell’operazione, preservando al contempo sostenibilità e flessibilità negoziale.
Nei casi in cui l’operazione richieda velocità di esecuzione o un finanziamento temporaneo in attesa di una fonte definitiva, assistiamo nella strutturazione di soluzioni bridge. Queste strutture possono essere funzionali a un’acquisizione, a un rifinanziamento, a una futura emissione di strumenti di capitale o debito oppure alla dismissione programmata di asset. L’obiettivo è creare un ponte finanziario coerente con la tempistica dell’operazione, preservando al contempo sostenibilità e flessibilità negoziale.
